Norin Mining приобретет Chemaf, получив два медно-кобальтовых рудника в ДРК

27 июня компания Chemaf Resources Limited (CRL) объявила о достижении соглашения о продаже компании, включая ее дочерние предприятия, стопроцентному дочернему предприятию Norin Mining Limited. В результате этого приобретения Norin Mining получит два медно-кобальтовых горнодобывающих проекта в Демократической Республике Конго: Этуаль и Мутоши. Ожидается, что сделка будет завершена в четвертом квартале 2024 года, при условии выполнения обычных условий закрытия.

Компания Chemaf SA, основанная в 2001 году, является известным оператором и разработчиком медных и кобальтовых проектов в ДРК. За последние два десятилетия Chemaf произвела более 300 000 тонн меди и 55 000 тонн гидроксида кобальта на руднике Etoile. Будущее Chemaf связано с расширением рудника Etoile (Etoile Phase II) и разработкой нового рудника Mutoshi, находящегося на поздних стадиях разработки. Эти проекты имеют потенциал для ежегодного производства более 75 000 тонн меди и 20 000 тонн гидроксида кобальта.

CRL владеет 94,68% акций Chemaf, остальные 5% принадлежат правительству ДРК. Компания CRL была основана председателем совета директоров Ширазом Вирджи, ее штаб-квартира находится в Дубае. Она является дочерней компанией Chemaf Group, которая, в свою очередь, входит в состав Shalina Group.

Norin Mining, известная горнодобывающая и торговая компания, имеет разнообразный портфель проектов по добыче цветных металлов на африканском континенте, включая два действующих проекта в ДРК: Комика и Ламикал. В 2023 году выручка Norin Mining от деятельности, связанной с добычей полезных ископаемых, составит 4,3 миллиарда долларов.

Джереми Мейнерт, советник председателя совета директоров Шираза Вирджи и советник Chemaf Group, сказал:
“После высококонкурентного международного аукциона мы рады подписанию сделки с Norin Mining. Эта сделка позволит CRL и Chemaf выполнить свои обязательства перед существующими кредиторами и заимодавцами. Важно отметить, что Chemaf обрела нового владельца, обладающего опытом и решимостью, необходимыми для управления активами Shiraz Virji и завершения проектов Etoile Phase II и Mutoshi. Несмотря на многочисленные проблемы, с которыми компания Chemaf столкнулась за последние 12 месяцев, стойкость нашей управленческой команды, преданность делу наших сотрудников и подрядчиков, а также поддержка наших поставщиков позволили нам продолжать производство на руднике Этуаль и одновременно искать новый капитал для продвижения проектов разработки рудников Этуаль II фазы и Мутоши. Продолжающееся производство дало нам время для заключения наилучшей сделки для всех заинтересованных сторон”.

Основатель и председатель совета директоров Chemaf Шираз Вирджи сказал:

“Более 20 лет Chemaf является гордым семейным предприятием. Наша деятельность принесла значительные экономические и социальные выгоды сообществам, где расположены наши проекты, и ДРК в целом благодаря созданию рабочих мест, программам по защите окружающей среды, здравоохранения, а также выплате роялти и налогов. Я испытываю огромную гордость и благодарность за усилия нашей команды по созданию компании Chemaf как ведущего производителя меди и кобальта в ДРК. Я также высоко ценю профессионализм и приверженность команды Norin Mining этой сделке. Norin Mining имеет большой опыт работы в горнодобывающей промышленности и разработке месторождений, особенно в ДРК, что делает их идеальным выбором для запуска в производство Этуаль Фазы II и Мутоши. Я желаю им всяческих успехов и уверен, что под их руководством Chemaf продолжит вносить значительный вклад в экономическое и социальное развитие ДРК”.

Стратегическая оценка и инвестиционный процесс

В последние годы компания Chemaf провела значительное расширение рудника Etoile в Лубумбаши, провинция Катанга, а также разработала крупный новый рудник Mutoshi в Колвези, провинция Луалаба. Несмотря на значительные инвестиции, превышающие 600 миллионов долларов США, для завершения этих проектов требуется дополнительное финансирование. Снижение цен на медь и кобальт, повлиявшее на денежный поток от действующего рудника Etoile, в сочетании с инфляционным давлением в мировой горнодобывающей промышленности, привело к дефициту финансирования. В связи с этим в августе 2023 года CRL начала стратегический анализ под руководством Джереми Мейнерта.

После всестороннего рассмотрения различных вариантов финансирования CRL решила продолжить процесс инвестирования в акционерный капитал, чтобы обеспечить прямые инвестиции на уровне CRL, включая потенциальную продажу компании. Процесс инвестирования в акционерный капитал начался в сентябре 2023 года и был направлен на поиск инвестора с большим опытом ответственной добычи полезных ископаемых и разработки проектов для завершения проектов Этуаль II и Мутоши.

Компания получила значительный интерес от инвесторов со всего мира, что в конечном итоге привело к заключению сделки с Norin Mining.

Обзор сделки

Дочерняя компания Norin Mining, Kingco, подписала соглашение о покупке акций с Chemaf Group, чтобы приобрести все акции Chemaf Group в CRL. Chemaf останется дочерней компанией CRL. Kingco также согласилась приобрести прямые акции Шираза Вирджи в Chemaf.

Правительство ДРК одобрило продажу CRL, что приведет к косвенному изменению контроля над Chemaf. Сделка по-прежнему зависит от обычных условий закрытия, включая одобрение со стороны партнера Chemaf – компании Gecamines SA в Мутоши и китайских регулирующих органов.

Сумма сделки будет в основном распределена между CRL и кредиторами и заимодавцами Chemaf, причем основные кредиторы подписали мировые соглашения.